確認します。一言で言うと堅実に増収増益を積み上げていますが来期の見通しが厳しいです。
システム開発も不況の波が来ていて徐々にジリ貧になっています。
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この会社は受注高の推移を毎月公開している会社で今のところは前年から右肩上がりの成長を続けています。しかし決算の来期見通しにもあるように、受注がやや減速する見込みのようです。
決算資料にもあるように、NTTデータ、ヤフー、富士通が主要受注元になります。例えばZホールディングスは先日の決算で徹底的なコスト削減を進めて利益を出す方針を出したばかりです。その波及で来期の決算は厳しいものになる裏付けにもなっていると感じます。
堅実な成長を続けているにも関わらず情報公開が全然足りない。せめて通期くらいは英語と日本語で見栄えの良い決算資料を出す対応をすべきですね。大富豪の会長のポケットマネーとかで。。株価が上がれば30%以上保持している会長の資産も増えますしね。
2013年から継続して増収を続けて堅実に成長している素晴らしい会社だと思います。しかし、同程度の売り上げ規模の会社と比較して従業員数に対する利益の低さがやはり気になります。継続成長していますがPERが異常に高いのもそのせいだと思っています。そこが少しずつ動くようになれば大幅に上向くのに、、、と感じるのですが。。
来期はほぼ横ばいの業績になる予想ですが、継続して今後の月次実績は注目していきたい。
