本日、ベネッセホールディングスから業績の修正が出たので読み込み、影響を確認して投資見込みがあるか？検討してみます。
業績予想の修正について
https://blog.benesse.ne.jp/bh/ja/news/archives.html
通期連結業績予想の修正に関するお知らせ
売上高、営業利益、計上利益いずれも上方修正していて、自社の予想数字と比較して、売上は101%弱、営業利益は140%、経常利益は200%となる見込みです。
概要
コロナ禍の影響で特に語学学習事業が対面機会が激減してしまうなど打撃を受け、前期と比較して大幅な減益予想（21億→9億）となっていました。今回40%増益の修正が出たので過去の実績と今回の予想を比較します
過去実績との比較
| 時期 | 売上 | 営業益 | 経常益 | 株価 |
| 2019/03実 | 439億 | 16億 | 12億 | 2,528円 |
| 2020/03実 | 450億 | 21億 | 16億 | 2,917円 |
| 2021/03予 | 420億 | 13億 | 9億 | 2,436円 |
前々期と比較して微減程度の数値となっていて、株価も高すぎず低すぎずという数値です。Q3のセグメントごとの利益を見てみると、前期比で語学事業が売上40%減で赤字となっています。それ以外の事業は売上は前期と同等、利益は微減という状況で、語学事業のマイナス分が戻れば前期と同等の業績になると読んでいます。通期の決算は修正内容とほぼ同じ内容になるはずですが、予想は継続延伸している語学事業以外の数字と、語学事業の回復を見込み、かなり期待できるのではないかと思います。
数値の確認
上方修正の数字で数値を出す
・株価2,458円（2021/05/08終値）
・1株当期純利益32.40円
・PER75倍
結論
株価は売上に対して時価総額が高く、PERも75倍と割高で、業績は回復基調ではあるが前期を割り回復半ばの状態であるため、強気に投資はできないです。しかし、2019年03月の業績と株価の推移と比較したところ、今の株価は需要と大きく乖離がないと考えています。また、逆風の市場でこの業績のため、今後ベネッセにとってより追い風に近い市場になってくることを考えると、業績期待見込みで投資するのはアリなんじゃないかと思います！自分も予想を見込んで以下の通り少し買い増ししました。今後の推移に注目します。
| 購入株価 | 株数 |
| 2,448 | 400 |
以上、よろしくお願いいたします
